Ⅰ.펀드매니저
<출처:KB자산운용>
해당 펀드의 책임운용인력 이종혁님은 전한화투신운용, 전ING자산운용, 현KB자산운용의 경력을 갖고 있으시네요.
정용현님은 전한국투자밸류자산운용, 현KB자산운용의 경력을 갖고 있으십니다. 부책임운용인력으로 이석호님은 전유리자산운용,
현KB자산운용의 경력을, 박준범님은 전도이치증권, 현KB자산운용의 경력을 갖고있으십니다.
Ⅱ. 펀드운용
<출처:KB자산운용>
해당 펀드는 2014.04.18 최초설정이후 현재까지 약 6년간 운용된 펀드입니다. 해당 펀드는 국내우량채권에 50% 이상 투자하면서도, 국내저평가 주식에 30% , 기타 자산에 20% 정도를 투자하는 펀드입니다. 즉, 투자원금이 안정적인 국채에 50% 투자된다는것은 원금의 손실을 50% 수준으로 제한하면서 저평가된 주식에 30%정도를 투자하여 초과수익을 목적으로 하는 것입니다.
Ⅱ. 수수료 및 보수
<출처:KB자산운용>
수수료 항목을 보시면 온라인으로 A-E 유형으로 가입시에 0.35%로 가장 저렴한 것을 알 수 있습니다. 다만, 3년이내 환매시 환매금액의 0.15%를 환매수수료(조기환매에 따른 패널티)가 있으므로 주의하셔야 합니다. 보수는 총 0.425%로 집합투자업자(이하 KB자산운용)의 보수가 0.38%로 가장 높습니다.
Ⅲ. 수익률
<출처:KB자산운용>
설정이후 약 5년간의 수익률은 26.31% 입니다. 2020.03 운용보고서기준 전체자산의 61.13%를 채권, 주식 27.16%,단기대출 및 예금 10.85%를 투자하고 있습니다. 전체자산의 61% 수준을 채권에 투자하는만큼 다소 보수적인 펀드에 속한다고 볼 수 있겠네요. 다만, 27%수준을 주식에 투자하니 해당 주식이 수익이 나준다면 향후에도 지속적으로 수익률이 개선될 것입니다.
Ⅳ. 구성자산
<출처:네이버금융/삼성전자우 10년차트/코스피상장>
<출처:네이버금융/지트리비앤티 10년차트/코스닥상장>
<출처:네이버금융/에이스침대 10년차트/코스닥상장>
<출처:네이버금융/한솔케미칼 10년차트/코스피상장>
<출처:네이버금융/효성 10년차트/코스피상장>
<출처:네이버금융/효성티앤씨 10년차트/코스피상장>
<출처:네이버금융/SK하이닉스 10년차트/코스피상장>
<출처:네이버금융/유진테크 10년차트/코스닥상장>
<출처:네이버금융/씨젠 10년차트/코스닥상장>
<출처:네이버금융/휠라홀딩스 10년차트/코스피상장>
위 차트는 2020.04.17 네이버금융에서 제시한 자료기준 입니다. 펀드에서 편입하고 있는 10개의 주식종목입니다. 결국 펀드의 수익률을 결정짓는 것은 위의 10개 회사의 주가가 향후에 우상향할 수 있을지가 관건이겠네요.
Ⅴ. 재무정보
<출처:KB자산운용>
재무상태표를 보면 전체자산이 254,256,013천원에서 310,017,760천원으로 약 18%정도 총자산이 증가했네요. 특히 현금성자산이 약 2배 조금안되게 증가했네요. 펀드가 수익률이 좋아서 가입자가 증가한 걸까요? 부채총계는 107,503,574천원에서 114,776,168으로 약 6.4%정도 소폭 부채가 증가 했네요. 손익계산서를 보면 당기순이익이 39,585,897천원에서 48,889,117으로 약 19.1% 이익개선이 됬네요.
Ⅵ. 종합
결국 KB 밸류 초이스 30 증권투자신탁은 전체자산의 50%를 국공채에 투자함으로 원금손실비중은 50%이내에 제한하면서, 초과수익을 달성하기 위해 첨부한 10개의 주식수익률이 어떻게 되는지가 관건이겠네요. 결국 해당 10개의 주식이 어떻게 되는지가 관건이겠지요. 재무상태표와 손익계산서를 보면 자산이 증가하고 이익도 증가되는 모양입니다. 펀드가입자 입장에서는 이런점을 고려하셔서 향후 투자의견에 반영하시면 좋겠네요. 감사합니다.
*첨부 : 투자설명서,운용보고서
KB밸류초이스30증권(채권혼합)투자설명서-200417(C-W클래스추가등)1.pdf
